Задачи по финансовому анализу

Задачи по финансовому анализу

Задание 4.

Рассчитайте показатель прибыли от продаж торговой организации. По данным отчета о финансовых результатах проведите факторный анализ прибыли от продаж. Рассчитайте эффект операционного рычага. На его основе оцените влияние выручки от продаж на прибыль. Результаты анализа представьте в виде обобщающей таблицы. Сделайте вывод.

Выдержки из отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

ПоказателиБазисный периодОтчетный период
1. Выручка от реализации89529887
2. Себестоимость реализации товаров, работ, услуг55376824
3.Коммерческие расходы37874578
В том числе условно-переменные25632348

 

Решение:

 

Прибыль от продаж: Выручка — Себестоимость реализации — Коммерческие расходы (условно-переменные)

Прибыль от продаж базисного периода: 8952-5537-2563 = 852

Прибыль от продаж отчетного периода: 9887-6824-2348 = 715

Для выявления влияния факторов на размер прибыли от продаж используем метод цепных подстановок.

Результаты расчетов представим в таблице:

ПоказателиБазисный периодОтчетный периодИзменение
Прибыль от продаж852715-137
Подстановка 1 (Выручка отчетного периода)1787935
Подстановка 2 (Себестоимость отчетного периода)500-1287
Постановка 3 (Коммерческие расходы отчетного периода)715215

Операционный рычаг показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки. Данные показатель на базисного периода равен:

8952/852 = 10,5%

Этот показатель говорит о том, что при снижении выручки на 10%, прибыль снижается на 105%.

Данные показатель на отчетный периода равен:

9887/715 = 13,82%

В отчетном периоде при снижении выручки на 10%, прибыль снижается на 138,2%.

Таким образом, предприятие функционирует менее эффективно в отчетном периоде.

Задание 14. На основе агрегированного баланса определить показатели обеспеченности собственными средствами с использованием вертикального подхода к анализу. Рассчитать дополнительную потребность в собственных оборотных средствах. Сделать выводы.

Агрегированный баланс организации N

Разделы и статьи балансаНа начало годаНа конец года
1. Иммобилизованные активыопределитьопределить
2. Мобильные активы18782019
В том числе 2.1. Запасы12651407
2.2. Дебиторская задолженность575587
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияопределитьОпределить
Итого баланс:66376741
3. Собственный капиталОпределитьОпределить
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательстваОпределитьОпределить
В том числе: 5.1. краткосрочные кредиты и займы5060
5.2. Задолженность поставщикам и другим организациям16941880
5.3.Задолженность по внутреннему долгу116129
5.4. Задолженность фискальной системе91104
Итого баланс:66376741

Отчет о прибылях и убытках

ПоказателиБазисный периодОтчетный период
1. Выручка от реализации1254212687
2. Прибыль от реализации19841876
3. Прибыль до налогообложения21082025
4. Прибыль чистая, в % к прибыли до налогообложения.80%80%

Решение:

 

Заполним пробелы в агрегированном балансе:

Разделы и статьи балансаНа начало годаНа конец года
1. Иммобилизованные активы47594722
2. Мобильные активы18782019
В том числе 2.1. Запасы12651407
2.2. Дебиторская задолженность575587
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения3825
Итого баланс:66376741
3. Собственный капитал46864568
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства19512173
В том числе: 5.1. краткосрочные кредиты и займы5060
5.2. Задолженность поставщикам и другим организациям16941880
5.3.Задолженность по внутреннему долгу116129
5.4. Задолженность фискальной системе91104
Итого баланс:66376741

 

Проведем вертикальный анализ баланса и результат представим в таблице:

Разделы и статьи балансаНа начало годаНа конец года
1. Иммобилизованные активы71,770,0
2. Мобильные активы28,330,0
В том числе 2.1. Запасы19,120,9
2.2. Дебиторская задолженность8,78,7
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения0,60,4
Итого баланс:100,0100,0
3. Собственный капитал70,667,8
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства29,432,2
В том числе: 5.1. краткосрочные кредиты и займы0,80,9
5.2. Задолженность поставщикам и другим организациям25,527,9
5.3.Задолженность по внутреннему долгу1,71,9
5.4. Задолженность фискальной системе1,41,5
Итого баланс:100,0100,0

 

Собственные средства предприятия составляют 67,8% на конец года. Далее оценим, обеспеченность предприятия собственными оборотными активами.

Для анализа использованы следующие формулы:

Собственные оборотные средства (Ес):

Ес = СК+ДО-ВА,

Где

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

ВА – внеоборотные активы.

Общая величина оборотных средств (Ео):

Ео = Ес+М,

М – краткосрочные обязательства.

Излишек (дефицит) собственных оборотных средств (±Ес):

±Ес = Ес-ЗЗ,

Где

ЗЗ – запасы и затраты.

ПоказателиН. п.К. п.Изменение
Собственный капитал (СК)46864568-118
Долгосрочные обязательства (ДО)000
Внеоборотные активы (ВА)47594722-37
Собственные оборотные средства (Ес)-73-154-81
Краткосрочные обязательства (М)19512173222
Общая величина оборотных средств (Ео)18782019141
Запасы и затраты (ЗЗ)12651407142
Излишек (дефицит) собственных оборотных средств (Ес)-1338-1561-223

 

Вывод: собственные оборотные активы отсутствуют полностью. Финансирование текущей деятельности ведется за счет заемных средств. Потребность в собственных оборотных средствах составляет 1561 тыс. руб.