Задачи по финансовому анализу

Задание 4.

Рассчитайте показатель прибыли от продаж торговой организации. По данным отчета о финансовых результатах проведите факторный анализ прибыли от продаж. Рассчитайте эффект операционного рычага. На его основе оцените влияние выручки от продаж на прибыль. Результаты анализа представьте в виде обобщающей таблицы. Сделайте вывод.

Выдержки из отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

Показатели Базисный период Отчетный период
1. Выручка от реализации 8952 9887
2. Себестоимость реализации товаров, работ, услуг 5537 6824
3.Коммерческие расходы 3787 4578
В том числе условно-переменные 2563 2348

Решение:

Прибыль от продаж: Выручка — Себестоимость реализации — Коммерческие расходы (условно-переменные)

Прибыль от продаж базисного периода: 8952-5537-2563 = 852

Прибыль от продаж отчетного периода: 9887-6824-2348 = 715

Для выявления влияния факторов на размер прибыли от продаж используем метод цепных подстановок.

Результаты расчетов представим в таблице:

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение
Прибыль от продаж 852 715 -137
Подстановка 1 (Выручка отчетного периода)   1787 935
Подстановка 2 (Себестоимость отчетного периода)   500 -1287
Постановка 3 (Коммерческие расходы отчетного периода)   715 215

Операционный рычаг показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки. Данные показатель на базисного периода равен:

8952/852 = 10,5%

Этот показатель говорит о том, что при снижении выручки на 10%, прибыль снижается на 105%.

Данные показатель на отчетный периода равен:

9887/715 = 13,82%

В отчетном периоде при снижении выручки на 10%, прибыль снижается на 138,2%.

Таким образом, предприятие функционирует менее эффективно в отчетном периоде.

Задание 14. На основе агрегированного баланса определить показатели обеспеченности собственными средствами с использованием вертикального подхода к анализу. Рассчитать дополнительную потребность в собственных оборотных средствах. Сделать выводы.

Агрегированный баланс организации N

Разделы и статьи баланса На начало года На конец года
1. Иммобилизованные активы определить определить
2. Мобильные активы 1878 2019
В том числе 2.1. Запасы 1265 1407
2.2. Дебиторская задолженность 575 587
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения определить Определить
Итого баланс: 6637 6741
3. Собственный капитал Определить Определить
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства Определить Определить
В том числе: 5.1. краткосрочные кредиты и займы 50 60
5.2. Задолженность поставщикам и другим организациям 1694 1880
5.3.Задолженность по внутреннему долгу 116 129
5.4. Задолженность фискальной системе 91 104
Итого баланс: 6637 6741

Отчет о прибылях и убытках

Показатели Базисный период Отчетный период
1. Выручка от реализации 12542 12687
2. Прибыль от реализации 1984 1876
3. Прибыль до налогообложения 2108 2025
4. Прибыль чистая, в % к прибыли до налогообложения. 80% 80%

Решение:

Заполним пробелы в агрегированном балансе:

Разделы и статьи баланса На начало года На конец года
1. Иммобилизованные активы 4759 4722
2. Мобильные активы 1878 2019
В том числе 2.1. Запасы 1265 1407
2.2. Дебиторская задолженность 575 587
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 38 25
Итого баланс: 6637 6741
3. Собственный капитал 4686 4568
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства 1951 2173
В том числе: 5.1. краткосрочные кредиты и займы 50 60
5.2. Задолженность поставщикам и другим организациям 1694 1880
5.3.Задолженность по внутреннему долгу 116 129
5.4. Задолженность фискальной системе 91 104
Итого баланс: 6637 6741

Проведем вертикальный анализ баланса и результат представим в таблице:

Разделы и статьи баланса На начало года На конец года
1. Иммобилизованные активы 71,7 70,0
2. Мобильные активы 28,3 30,0
В том числе 2.1. Запасы 19,1 20,9
2.2. Дебиторская задолженность 8,7 8,7
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 0,6 0,4
Итого баланс: 100,0 100,0
3. Собственный капитал 70,6 67,8
4. Долгосрочные обязательства    
5. Краткосрочные обязательства 29,4 32,2
В том числе: 5.1. краткосрочные кредиты и займы 0,8 0,9
5.2. Задолженность поставщикам и другим организациям 25,5 27,9
5.3.Задолженность по внутреннему долгу 1,7 1,9
5.4. Задолженность фискальной системе 1,4 1,5
Итого баланс: 100,0 100,0

Собственные средства предприятия составляют 67,8% на конец года. Далее оценим, обеспеченность предприятия собственными оборотными активами.

Для анализа использованы следующие формулы:

Собственные оборотные средства (Ес):

Ес = СК+ДО-ВА,

Где

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

ВА – внеоборотные активы.

Общая величина оборотных средств (Ео):

Ео = Ес+М,

М – краткосрочные обязательства.

Излишек (дефицит) собственных оборотных средств (±Ес):

±Ес = Ес-ЗЗ,

Где

ЗЗ – запасы и затраты.

Показатели Н. п. К. п. Изменение
Собственный капитал (СК) 4686 4568 -118
Долгосрочные обязательства (ДО) 0 0 0
Внеоборотные активы (ВА) 4759 4722 -37
Собственные оборотные средства (Ес) -73 -154 -81
Краткосрочные обязательства (М) 1951 2173 222
Общая величина оборотных средств (Ео) 1878 2019 141
Запасы и затраты (ЗЗ) 1265 1407 142
Излишек (дефицит) собственных оборотных средств (Ес) -1338 -1561 -223

Вывод: собственные оборотные активы отсутствуют полностью. Финансирование текущей деятельности ведется за счет заемных средств. Потребность в собственных оборотных средствах составляет 1561 тыс. руб.